已經(jīng)沉寂近兩個(gè)月的上海終于有了全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的時(shí)間表。根據(jù)最新通知，上海6月1日起全面有序復(fù)工復(fù)市。這也意味著長(zhǎng)三角逐步回歸正常，水泥市場(chǎng)也將迎來(lái)復(fù)蘇。

作為我國(guó)水泥市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，長(zhǎng)三角水泥行情何時(shí)回歸，走勢(shì)如何變化備受行業(yè)內(nèi)外關(guān)注。

被打亂的預(yù)期與暫停的市場(chǎng)

誰(shuí)也沒(méi)料想到春節(jié)前后兩次傳統(tǒng)旺季都落空了。去年四季度，多重不利因素下，被寄予厚望的年底沖刺沒(méi)有如約而至，施工期也在春節(jié)前一個(gè)月就草草結(jié)束，大多數(shù)從業(yè)者將希望寄托于春節(jié)后的開(kāi)工潮。然而開(kāi)春后就陰雨不停，天氣稍有好轉(zhuǎn)又遭遇了疫情的挑戰(zhàn)，年初的市場(chǎng)預(yù)期幾乎破滅。

3月中旬開(kāi)始，上海本輪疫情迅速抬頭，防控措施迅速升級(jí)，與其聯(lián)系密切的周邊城市也緊隨其后，長(zhǎng)三角水泥需求持續(xù)走低直至跌入冰點(diǎn)。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)三角水泥市場(chǎng)在4月下跌明顯，上海市場(chǎng)完全停滯。當(dāng)月上海水泥產(chǎn)量?jī)H1.52萬(wàn)噸，同比下滑96.23%，江蘇同比下滑35.06%，浙皖兩省降幅同樣明顯。

作為重要的水泥消費(fèi)市場(chǎng)，上海及周邊市場(chǎng)的停滯也影響著長(zhǎng)江沿線(xiàn)多個(gè)省份。武漢當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)表示，過(guò)去對(duì)外銷(xiāo)往長(zhǎng)三角的水泥現(xiàn)在加大了對(duì)漢的內(nèi)銷(xiāo)力度，導(dǎo)致水泥價(jià)格遲遲沒(méi)有起色。這樣的情況也存在于其他多個(gè)沿江省份市場(chǎng)。主要市場(chǎng)目標(biāo)就是江浙滬的安徽沿江水泥企業(yè)則飽受高庫(kù)位的壓力，被迫延長(zhǎng)錯(cuò)峰停產(chǎn)，水泥散裝船遲遲無(wú)法靠岸。長(zhǎng)江沿線(xiàn)省份的水泥行業(yè)對(duì)于上海市場(chǎng)重啟的期待越來(lái)越大也更加急迫。

市場(chǎng)重啟挑戰(zhàn)接踵而至

步入五月中旬，疫情形勢(shì)愈發(fā)明朗，長(zhǎng)三角水泥市場(chǎng)啟動(dòng)在即，特別是上海6月1日起全面有序復(fù)工復(fù)市的信號(hào)明確后，行業(yè)普遍積極看待后市。“上海全面復(fù)工復(fù)市后對(duì)于水泥市場(chǎng)的刺激作用是可以肯定的，長(zhǎng)三角市場(chǎng)活力將再次被激活。”中國(guó)水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院研究員李坤明表示。但他也表示，行業(yè)在樂(lè)觀的同時(shí)也應(yīng)該看到市場(chǎng)的啟動(dòng)還存在不利因素。

最讓人擔(dān)憂(yōu)的是逼近的梅雨季節(jié)。惡劣天氣顯然非常不利于接下來(lái)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，特別是與水泥相關(guān)的建筑施工領(lǐng)域?！八嘈袠I(yè)期待需求端啟動(dòng)后迅速攀升，這樣有利于快速清庫(kù)存，助推生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)入正常狀態(tài)，而梅雨天氣則對(duì)這一預(yù)期產(chǎn)生影響，價(jià)格下跌的趨勢(shì)還將持續(xù)?！崩罾っ鞅硎境鰮?dān)憂(yōu)。

按照往年的表現(xiàn)，華東水泥市場(chǎng)都會(huì)隨著梅雨季節(jié)的到來(lái)步入低谷，價(jià)格隨之走低。近日安徽水泥價(jià)格迅速下跌，5月25-26日起，合肥、巢湖、蕪湖、銅陵等多地一些主要廠(chǎng)家陸續(xù)通知下調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格60-70元/噸，低標(biāo)價(jià)格40-50元/噸，部分企業(yè)對(duì)高標(biāo)掛牌價(jià)大幅下調(diào)90-100元/噸。5月30日合肥、巢湖等地再次通知下調(diào)水泥價(jià)格40-60元/噸。

當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士分析與安徽水泥企業(yè)為了抓住即將啟動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)遇開(kāi)始清庫(kù)存有很大關(guān)系。“大多數(shù)水泥企業(yè)普遍看好7月后的水泥市場(chǎng)，現(xiàn)在大幅降價(jià)是為了趕緊將庫(kù)位降低到合理水平提前鎖定市場(chǎng)份額，盡快啟動(dòng)生產(chǎn)線(xiàn)，迎接后期市場(chǎng)的爆發(fā)?！?/strong>

龍頭或改變市場(chǎng)策略

除了借市場(chǎng)重啟之際清庫(kù)存，此輪降價(jià)也被一些行業(yè)人士解讀為行業(yè)龍頭海螺水泥將調(diào)整市場(chǎng)戰(zhàn)略的信號(hào)。“海螺新任一把手關(guān)于市場(chǎng)的發(fā)言更像是告訴全行業(yè)接下來(lái)海螺將重回強(qiáng)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)策略的計(jì)劃，包括近期安徽、廣西地區(qū)水泥價(jià)格的下調(diào)都是策略調(diào)整的表現(xiàn)，”一行業(yè)人士推測(cè)。

海螺水泥現(xiàn)行的市場(chǎng)策略是從2016年后逐步形成，彼時(shí)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)下，水泥市場(chǎng)再次回到了一個(gè)上升周期，行業(yè)利潤(rùn)不斷被做大。行業(yè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也從過(guò)去的劍拔弩張向有序的競(jìng)合關(guān)系所轉(zhuǎn)變，特別是錯(cuò)峰生產(chǎn)得到推廣后，供需矛盾被縮小，水泥價(jià)格維持高位，有序的市場(chǎng)秩序逐步形成。

但隨著市場(chǎng)步入下行期，各地水泥價(jià)格開(kāi)始逐步走低，各地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化，過(guò)去合作與交流為主的市場(chǎng)基礎(chǔ)發(fā)生變化。筆者認(rèn)為，以海螺為代表在成本、管理等領(lǐng)先的企業(yè)，或?qū)⒉扇「臃e極的市場(chǎng)策略，最大程度發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固龍頭低位。

但筆者同時(shí)也認(rèn)為，海螺等企業(yè)并不會(huì)完全摒棄過(guò)去幾年形成的市場(chǎng)策略，而是將合作與競(jìng)爭(zhēng)有機(jī)結(jié)合，在努力做大共同利益的同時(shí)，在優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)盡可能提高市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)。

市場(chǎng)策略調(diào)整的遠(yuǎn)不止海螺一家，以紅獅、魚(yú)峰為代表的水泥企業(yè)近年也正在通過(guò)增強(qiáng)跨區(qū)域運(yùn)輸和銷(xiāo)售能力提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。例如魚(yú)峰正借助母公司在物流運(yùn)輸方面的優(yōu)勢(shì)，從一個(gè)廣西區(qū)內(nèi)龍頭成長(zhǎng)為影響力能夠輻射華東、華南多省的勁旅。

而紅獅水泥則在長(zhǎng)三角和珠三角加大中轉(zhuǎn)庫(kù)建設(shè)力度，將布局與海內(nèi)外的產(chǎn)能有機(jī)結(jié)合。在廣西，紅獅通過(guò)收并購(gòu)、新建等方式提高市場(chǎng)份額，并且抓住在建運(yùn)河的機(jī)遇，以此布局兩廣市場(chǎng)。

筆者認(rèn)為龍頭企業(yè)早些時(shí)間就已經(jīng)看到了市場(chǎng)環(huán)境正在發(fā)生變化，并且結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，不斷調(diào)整著市場(chǎng)策略，而整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局也因此悄然生變。