房地產(chǎn)、基建和農(nóng)村市場普遍認(rèn)為是拉動水泥需求的三家馬車，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，前兩者的占比逐年提高。正因如此，房地產(chǎn)投資的低迷，以及基建 “失速”成為今年以來水泥行業(yè)持續(xù)承壓的關(guān)鍵。下半年，水泥行業(yè)能否走出低谷，甚至打出一場漂亮的“翻身仗”也與這兩個因素密不可分。

從政策層面看，各地對于投資的刺激動作還在持續(xù)，例如專項債提前下達(dá)等基建刺激舉措不斷出臺。可見，關(guān)乎水泥行業(yè)的宏觀環(huán)境正在轉(zhuǎn)好，何時能落地成為行業(yè)內(nèi)外關(guān)注的重點。

為此，中國水泥網(wǎng)特邀國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部研究員張立群在近日召開的“2022中國水泥產(chǎn)業(yè)峰會暨TOP100頒獎典禮”做了精彩報告，并在會議間隙與中國水泥網(wǎng)進(jìn)行了詳細(xì)交流。

中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變

一直以來，宏觀經(jīng)濟(jì)都是影響水泥行業(yè)最為重要的因素，當(dāng)前我國所面對的供給沖擊、需求收縮和預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力同樣是對水泥行業(yè)產(chǎn)生了重大影響。尤其是去年三季度全國大范圍發(fā)生的“拉閘限電”現(xiàn)象，導(dǎo)致水泥產(chǎn)業(yè)供給端都遭受了明顯沖擊，而以房地產(chǎn)投資、以及基建為代表的水泥需求端則表現(xiàn)低迷。

張立群表示，基于對形勢嚴(yán)峻性的判斷，政府工作報告要求必須爬坡過坎，把穩(wěn)增長放在更加突出的位置。政府按照中央的要求，把經(jīng)濟(jì)建設(shè)工作放到了更為重要的層面?！爱?dāng)前出臺的一系列政策正是綜合考慮了當(dāng)前以及未來可能出現(xiàn)的情況而制定的，政策的落地有利于釋放中國經(jīng)濟(jì)充沛的增長潛力。”

在張立群看來，當(dāng)前全國上下在黨中央堅強領(lǐng)導(dǎo)下，全力統(tǒng)籌好疫情防控和穩(wěn)增長、保民生工作，抓緊落實應(yīng)對三重壓力的各項政策部署。全力擴(kuò)大內(nèi)需、積極釋放先進(jìn)煤炭產(chǎn)能和重化工原材料生產(chǎn)能力，確保產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全，確保交通物流暢通，確保工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)全面恢復(fù)。確保1.58億個左右市場主體克服困難、渡過難關(guān)，穩(wěn)住就業(yè)基本盤。這些工作成效正在持續(xù)顯現(xiàn)。6月份制造業(yè)PMI指數(shù)又較5月份提高0.6個百分點，且重回榮枯線以上。

“中國經(jīng)濟(jì)充沛的增長潛力正在加快釋放。預(yù)計中國經(jīng)濟(jì)國內(nèi)大循環(huán)將全面暢通，中國經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入市場需求全面恢復(fù)帶動下的持續(xù)回升軌道。2022年中國經(jīng)濟(jì)必將克服疫情沖擊等重重困難，實現(xiàn)持續(xù)回暖、回升的運行態(tài)勢。由此，中國經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)入持續(xù)回升向好的增長新周期！”張立群在演講中表示。

2022年是基建全面提速的起點

“我覺得今年是基建全面提速的重要起點?！睆埩⑷涸谥黝}報告和交流中均有所表示，“并且從中央的一系列部署來看，基建已不僅僅是擴(kuò)內(nèi)需的的措施，更是為第二個百年奠定一個高水平基礎(chǔ)的重大戰(zhàn)略安排。”所以可以肯定，接下來各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一定會呈現(xiàn)較為強勁的復(fù)蘇態(tài)勢，由此也將對水泥行業(yè)的恢復(fù)起到推動作用，水泥需求下半年將快速回暖。

去年下半年以來，專項債發(fā)行進(jìn)度不斷加速，截至7月11日，今年以來新增專項債發(fā)行規(guī)模達(dá)34331.42億元，其中上半年新增專項債發(fā)行規(guī)模達(dá)34062.17億元。基本完成了半年完成發(fā)債目標(biāo)。重大項目由于資金匱乏而遇阻的情況大為改善?！叭ツ瓴糠值貐^(qū)存在對于項目審查過于嚴(yán)格，資金沒有使用的情況，而今年則重點關(guān)注如何讓資金盡快使用出去。”張立群說。

對于專項債雖然釋放加速，支持政策也陸續(xù)出臺，但轉(zhuǎn)換為實物還不明顯的情況，張立群進(jìn)行了解釋。他表示，一方面基建項目從準(zhǔn)備到開工建設(shè)是需要時間的，重點項目從啟動到全面開工建設(shè)需要循序漸進(jìn)。且相對于過去強調(diào)立竿見影，當(dāng)前的政策更加注重久久為功。他預(yù)計今年下半年此前的一系列基建助力舉措將會顯現(xiàn)出來。另一方面，與之前幾輪基建更多關(guān)注以高鐵、高速等傳統(tǒng)基建想必，當(dāng)前新基建的重要性正在提高，這部分所需要的單位投資更大。

而關(guān)于房地產(chǎn)，張立群同樣在演講和采訪中給出了積極信號。他認(rèn)為無論是從當(dāng)前一系列政策的調(diào)整，還是人民群眾對于美好生活的向往來看，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過這兩年的深度調(diào)整后必將重新回到平穩(wěn)健康發(fā)展的軌道?！敖衲攴康禺a(chǎn)市場將逐步回暖，房地產(chǎn)投資有望筑底企穩(wěn)。”

最后，張立群表示，水泥行業(yè)雖然目前面臨著諸多波動，但不能因此失去信心，應(yīng)該密切關(guān)注波動期存在的機(jī)遇，抓住后市的發(fā)展態(tài)勢。