一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

1.1 全國(guó)行情：行情整體延續(xù)弱勢(shì)，少數(shù)地區(qū)零星推漲

進(jìn)入7月份后，高溫炎熱天氣延續(xù)，多地施工時(shí)間縮短，下游需求整體延續(xù)淡季弱勢(shì)，水泥價(jià)格持續(xù)下跌；但部分地區(qū)價(jià)格跌至相對(duì)低點(diǎn)，疊加錯(cuò)峰停窯力度加大，開(kāi)始出現(xiàn)零星上漲。7月初全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為144.91點(diǎn)，月末報(bào)收142.22點(diǎn)，環(huán)比下跌2.16%，跌幅有所縮窄，同比上漲2.06%。

從區(qū)域來(lái)看，六大地區(qū)供需關(guān)系整體偏弱，價(jià)格持續(xù)下滑，但降幅縮窄。具體來(lái)看，西南地區(qū)高溫陰雨，市場(chǎng)需求疲軟；中南市場(chǎng)需求低迷，銷量一般；東北地區(qū)開(kāi)工意愿較低，企業(yè)出貨不佳；華北地區(qū)市場(chǎng)淡季，行情整體偏弱；西北地區(qū)庫(kù)位高企，銷售壓力較大；華東地區(qū)需求略有好轉(zhuǎn)，部分地區(qū)開(kāi)始推漲。

圖1、2：2022年7月全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

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成本方面，7月末 5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨平倉(cāng)價(jià)為1196元/噸，環(huán)比下跌5.45%，同比上漲9.72%，7月份煤炭下游居民用電高企，但由于工業(yè)復(fù)產(chǎn)偏慢，非電用煤走弱，同時(shí)供應(yīng)保持高位，煤價(jià)出現(xiàn)下跌。月末噸水泥煤炭成本約117.09元，比6月末下降6.76元，成本壓力有所減輕。7月末水泥與煤炭成本價(jià)格差為251.94元/噸，環(huán)比下降0.55%，同比下降1.15%，水泥-煤炭?jī)r(jià)差縮小，水泥企業(yè)生產(chǎn)效益繼續(xù)下降。

圖3：2022年7月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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1.2 區(qū)域行情：六大區(qū)域繼續(xù)收跌，西南地區(qū)領(lǐng)跌

2022年7月，消費(fèi)淡季下市場(chǎng)需求持續(xù)偏弱，全國(guó)六大區(qū)域水泥價(jià)格繼續(xù)下跌。西南地區(qū)大跌5.78%，領(lǐng)跌六大區(qū)域；中南地區(qū)需求低迷，價(jià)格下跌4.72%；東北地區(qū)開(kāi)工較低，水泥價(jià)格環(huán)比下行3.01%；華北地區(qū)市場(chǎng)淡季，水泥價(jià)格較上月下跌2.31%；西北地區(qū)庫(kù)容壓力較大，水泥價(jià)格環(huán)比6月下跌1.5%；華東地區(qū)供需開(kāi)始好轉(zhuǎn)，水泥價(jià)格較6月小幅下降0.2%。

表1：2022年7月全國(guó)及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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圖4：2022年7月全國(guó)及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（單位：點(diǎn)）

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項(xiàng)目開(kāi)工偏低，東北行情偏弱。上旬遼寧地區(qū)本地需求表現(xiàn)欠佳，多地下調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸不等，中旬遼西地區(qū)工程項(xiàng)目開(kāi)工率較低，部分廠家水泥價(jià)格松動(dòng)下滑20-30元/噸，下旬部分企業(yè)開(kāi)始錯(cuò)峰停窯，有意推漲水泥價(jià)格，具體情況待觀察；黑龍江、吉林地區(qū)市場(chǎng)淡季，月初水泥價(jià)格松動(dòng)下滑30-40元/噸，中下旬吉林成交價(jià)格小幅下滑20-30元/噸，下旬哈爾濱地區(qū)水泥價(jià)格松動(dòng)下滑30-40元/噸。

市場(chǎng)淡季運(yùn)行，西北承壓下行。高溫天氣影響，需求偏弱運(yùn)行，月初陜西漢中、商洛地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格40-50元/噸，8日多地下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，中旬西安、咸陽(yáng)上調(diào)水泥價(jià)格50-70元/噸，實(shí)際落實(shí)30-50元/噸不等；月初青海海南州地區(qū)實(shí)際成交價(jià)格松動(dòng)下滑20-30元/噸，其后偏穩(wěn)運(yùn)行；月初甘肅張掖地區(qū)下調(diào)30-40元/噸，中旬平?jīng)觥㈦]南、天水下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，下旬天水再次下調(diào)10-20元/噸；中旬寧夏地區(qū)下調(diào)10-20元/噸，中下旬推漲水泥價(jià)格20-30元/噸，實(shí)際執(zhí)行欠佳；中下旬新疆主導(dǎo)企業(yè)對(duì)水泥價(jià)格進(jìn)行不同程度降價(jià)調(diào)整。

高溫天氣限制，華北需求不佳。北京、天津地區(qū)市場(chǎng)需求偏弱運(yùn)行，上中旬以來(lái)水泥價(jià)格累計(jì)幅度40-50元/噸，天津地區(qū)松動(dòng)下滑10-20元/噸，中下旬以來(lái)兩地繼續(xù)下調(diào)20-30元/噸；月中河北邢臺(tái)、邯鄲下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，邯鄲下調(diào)30-40元/噸，下旬冀中南繼續(xù)下調(diào)10-20元/噸；月中山西長(zhǎng)治、臨汾地區(qū)水泥價(jià)格暗中下調(diào)20-30元/噸，中下旬部分企業(yè)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，價(jià)格暫穩(wěn)；月初內(nèi)蒙古赤峰下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，下旬呼和浩特、烏蘭察布下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。

需求開(kāi)始好轉(zhuǎn)，華東降幅縮窄。月初受淡季慣性下跌影響，4-6日江蘇中北部下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，中下旬終端需求有所回升，22日蘇錫常及南京地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，下旬徐州上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，價(jià)格落實(shí)仍待推進(jìn)；月初浙江沿海地區(qū)水泥價(jià)格小幅暗降10-20元/噸，12日溫州、臺(tái)州推漲水泥價(jià)格10元/噸，23-24日全省推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，27日其余企業(yè)陸續(xù)跟進(jìn)上調(diào)20元/噸；9日安徽北部地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，19日蕪湖下調(diào)高標(biāo)散裝水泥價(jià)格30元/噸，25日銅陵、池州下調(diào)高標(biāo)散裝價(jià)格55元/噸，低標(biāo)散裝20元/噸，26-28日馬鞍山上調(diào)低標(biāo)價(jià)格20元/噸，高標(biāo)散裝價(jià)格20元/噸；月初福建地區(qū)偏弱運(yùn)行，中下旬水泥成交價(jià)格暗降10-20元/噸；月初江西多地下調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，14日前后南昌、九江散裝水泥價(jià)格暗降20元/噸，中下旬吉安地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；1-8日山東多地下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸，中旬部分地區(qū)小浮下調(diào)10-20元/噸，中下旬沿海地區(qū)下調(diào)10-20元/噸。

下游出貨不佳，中南市場(chǎng)低迷。4日湖北黃岡、鄂州、黃石水泥價(jià)格松動(dòng)下滑5-15元/噸，月底主導(dǎo)企業(yè)嘗試推漲水泥價(jià)格20元/噸，具體情況有待跟蹤；5-8日湖南多地上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，實(shí)際執(zhí)行不佳，18日岳陽(yáng)地區(qū)水泥價(jià)格下調(diào)20-25元/噸；上旬河南北部多地下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，16日多地推漲水泥價(jià)格30元/噸，實(shí)際落實(shí)幅度10-20元/噸，27日再次喊漲水泥價(jià)格30元/噸，有待觀察；月初廣東多地下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，11日起湛江、茂名下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，13日江門、珠海水泥價(jià)格繼續(xù)下調(diào)20-30元/噸，中下旬湛江下調(diào)水泥價(jià)格50元/噸；月初廣西南寧及周邊地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格15-40元/噸，13日再次下調(diào)20-30元/噸，中下旬河池、白色等地下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸；中上旬海南北部、東部地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30-40元/噸。

高溫陰雨拖累，西南走勢(shì)偏差。月初重慶地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，中旬再次下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，中下旬繼續(xù)下浮30元/噸，7月以來(lái)累計(jì)降幅50元/噸左右；上旬四川市場(chǎng)需求淡季，多地下調(diào)水泥價(jià)格30-60元/噸，12日廣元地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，19日德陽(yáng)下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸，23日成都地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，24-26日巴中地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；7月初云南保山地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-50元/噸后，中下旬以來(lái)繼續(xù)下調(diào)水泥價(jià)格50-80元/噸，部分廠家7月累計(jì)降幅超150元/噸，23日德宏州地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；中旬貴州六盤水、安順地區(qū)水泥價(jià)格走低20-30元/噸，20-22日黔南州、黔東南州地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸。

二、各省行情走勢(shì)

2.1 各省7月價(jià)格變動(dòng)分析

2022年7月末，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為431.77元/噸，環(huán)比下跌2.16%，同比上漲2.06%。本月價(jià)格環(huán)比下跌的?。ㄊ校┯?3個(gè)，2個(gè)?。ㄊ校┏制?，6個(gè)?。ㄊ校﹥r(jià)格出現(xiàn)上漲。其中四川跌幅較深，近12%。

表2：2022年7月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

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2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1浙江：需求逐步向好，庫(kù)容壓力減輕

7月末，浙江P.O42.5散裝水泥均價(jià)為458.18元/噸，環(huán)比上漲5.05%，同比下跌3.76%。

月初浙江地區(qū)受高溫天氣影響，沿海地區(qū)一些企業(yè)市場(chǎng)成交價(jià)格小幅暗降10-20元/噸，同時(shí)省內(nèi)各地熟料庫(kù)存普遍在4-6成，且一些熟料生產(chǎn)企業(yè)計(jì)劃?rùn)z修10-15天，12日沿海溫州、臺(tái)州地區(qū)一些主要廠家嘗試推漲水泥價(jià)格10元/噸，23-24日起省內(nèi)一些主導(dǎo)企業(yè)通知對(duì)全省推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，27日前后省內(nèi)其余企業(yè)陸續(xù)跟進(jìn)上調(diào)20元/噸。至此浙江地區(qū)水泥價(jià)格基本完成下半年第一輪普漲，主流漲幅為20元/噸為主。

圖5：近3個(gè)月浙江P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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2.2.2 四川：高溫天氣持續(xù)，市場(chǎng)需求清淡

7月末，四川P.O42.5散裝水泥均價(jià)為474.07元/噸，環(huán)比下跌11.83%，同比上漲8.5%。

市場(chǎng)需求淡季，企業(yè)出貨清淡。上旬德陽(yáng)、綿陽(yáng)及樂(lè)山、雅安、眉山等地區(qū)廠家陸續(xù)下調(diào)水泥價(jià)格30-60元/噸，12日起廣元地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，廣安、甘孜州、達(dá)州、廣安等地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，19日前后德陽(yáng)地區(qū)暗中下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸，23日前后成都地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，24-26日巴中地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。

圖6：近3個(gè)月四川P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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2.2.3 廣東：項(xiàng)目施工放緩，企業(yè)出貨低迷

7月末，廣東P.O42.5散裝水泥均價(jià)為423.81元/噸，環(huán)比下跌10.9%，同比下跌11.65%。

6月底至7月初粵西湛江、茂名地區(qū)部分廠家下調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，周邊陽(yáng)江及珠三角、粵北地區(qū)一些廠家同步下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，8日前后梅州地區(qū)廠家對(duì)粵東地區(qū)下調(diào)高標(biāo)散泥價(jià)格10元/噸，11日起湛江、茂名地區(qū)廠家下調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，13日前后江門、珠海地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)下調(diào)20-30元/噸，中下旬珠三角地區(qū)部分市場(chǎng)報(bào)價(jià)仍有20-30元/噸下浮，7月以來(lái)，湛江地區(qū)累計(jì)降幅達(dá)70元/噸左右。

圖7：近3個(gè)月廣東P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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