作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量第一大省，廣東不僅是制造業(yè)的龍頭，也是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的前沿陣地。隨著粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃的深入實(shí)施，一系列重大項(xiàng)目的啟動(dòng)不僅帶動(dòng)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，也極大地刺激了砂石骨料市場(chǎng)的需求。然而，在這股繁榮的浪潮之下，廣東砂石行業(yè)卻悄然面臨著供需失衡的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，隨著砂石礦山的不斷開(kāi)采和新增產(chǎn)能的釋放，市場(chǎng)供給逐漸呈現(xiàn)出過(guò)剩的趨勢(shì)，當(dāng)下砂石市場(chǎng)供給與需求反向而行的態(tài)勢(shì)愈演愈烈，一場(chǎng)行業(yè)風(fēng)暴似乎正在醞釀之中。

惠州交投礦業(yè)新圩石場(chǎng)降價(jià)促銷

日前惠州交投在官微發(fā)布，為回饋廣大客戶，交投礦業(yè)新圩石場(chǎng)開(kāi)啟機(jī)制砂限時(shí)限量降價(jià)促銷活動(dòng)，這一消息引發(fā)業(yè)內(nèi)反響。降價(jià)幅度高達(dá)10元/噸，在日常調(diào)價(jià)幅度僅為1-3元的砂石行業(yè)中，這一舉措無(wú)疑具有極強(qiáng)的吸引力，但也讓人不禁思考：惠州交投此舉背后究竟隱藏著怎樣的戰(zhàn)略考量？廣東砂石行業(yè)又是否真的已經(jīng)走到了需要如此大幅度降價(jià)促銷的境地？作為惠州市國(guó)資委所屬的全資子公司，惠州交投在廣東砂石行業(yè)一直獨(dú)樹(shù)一幟，憑借多年積累的資源優(yōu)勢(shì)與國(guó)資背景，在惠州地區(qū)砂石競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)非常明顯，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以企及，就連中電建在廣東的布局也選擇避其鋒芒。從2020年競(jìng)得第一宗砂石礦開(kāi)始，截止目前，惠州交投已取得8宗采礦權(quán)（惠東梁化石場(chǎng)、博羅神山石場(chǎng)（含一期、二期）、仲愷陽(yáng)光石場(chǎng)、龍門葛埔石場(chǎng)、惠城橫瀝石場(chǎng)、惠陽(yáng)新圩石場(chǎng)、惠東平海石場(chǎng)和白花石場(chǎng)），資源儲(chǔ)量共近7億方，設(shè)計(jì)年生產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約3100萬(wàn)方（達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)量7300萬(wàn)噸（碎石5400萬(wàn)噸、機(jī)制砂1900萬(wàn)噸））。此次降價(jià)促銷或預(yù)示著行業(yè)正面臨新一輪整合與調(diào)整。

表1:廣東惠州交投集團(tuán)8宗采礦權(quán)

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

基建投資的下滑與需求縮減

需求端，房地產(chǎn)下行趨勢(shì)難改，基建方面，數(shù)據(jù)顯示，2024年廣東公路水路計(jì)劃投資僅為2300億元，較去年大幅下滑， 2023年全年公路水路完成投資3469億元。具體到實(shí)際投資情況，今年前5個(gè)月廣東公路水路交通固定資產(chǎn)投資同比下滑了11.8%，其中公路建設(shè)投資更是同比下滑了13.7%。高速公路、普通國(guó)省道、農(nóng)村公路等項(xiàng)目的投資均出現(xiàn)不同程度的下滑。這些數(shù)據(jù)的背后，是廣東基建項(xiàng)目對(duì)砂石需求量的顯著減少。作為砂石需求的主要消化去處之一，基建項(xiàng)目的投資下滑無(wú)疑給廣東砂石市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的壓力。

圖1：廣東省公路水路固定資產(chǎn)投資完成情況

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供給端的競(jìng)爭(zhēng)與過(guò)剩

與此同時(shí)，供給端的競(jìng)爭(zhēng)也在不斷加劇。今年前6個(gè)月，廣東省共成功出讓了10宗砂石礦，合計(jì)年產(chǎn)能達(dá)到約3600萬(wàn)噸、資源儲(chǔ)量7.6億噸，較2022年和2023年趨勢(shì)大幅下滑。2022年全年礦權(quán)出讓49宗砂石礦，合計(jì)年產(chǎn)能3.76億噸、資源儲(chǔ)量60.06億噸，2023年全年礦權(quán)出讓43宗砂石礦，合計(jì)年產(chǎn)能2.18億噸、資源儲(chǔ)量41.42億噸。從數(shù)據(jù)可以看出，近兩年供給端的礦權(quán)交易已然趨冷，降價(jià)、流拍、終止等現(xiàn)象在砂石市場(chǎng)中輪番上演，砂石行業(yè)下行征兆早已顯現(xiàn)。有數(shù)據(jù)顯示，2023年，廣東地區(qū)對(duì)18個(gè)海砂開(kāi)采項(xiàng)目進(jìn)行信息公示及掛牌出讓活動(dòng)，海砂儲(chǔ)量共近5億方。但成功出讓的寥寥無(wú)幾，截至目前，僅有1宗海砂成功出讓，多宗海砂歷經(jīng)多輪降價(jià)依舊沒(méi)有成功出讓。

圖2:近3年砂石礦權(quán)成交情況

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價(jià)格的持續(xù)下滑

供需失衡的直接后果就是價(jià)格的持續(xù)下滑。以廣州為例，砂石價(jià)格在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)。這種價(jià)格下滑不僅影響了砂石企業(yè)的盈利能力，也加劇了市場(chǎng)的悲觀情緒。一旦價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)始，越來(lái)越多的企業(yè)將陷入虧損的困境。為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和維持生存空間，一些企業(yè)將不得不采取更加激進(jìn)的降價(jià)策略。然而，這種惡性循環(huán)最終只會(huì)讓整個(gè)行業(yè)陷入更加危險(xiǎn)的境地。

圖3:廣州地區(qū)砂石價(jià)格持續(xù)下滑

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廣東砂石行業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和危機(jī)。供需矛盾加劇、基建投資下滑、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及價(jià)格持續(xù)下滑等多重因素交織在一起，共同構(gòu)成了這場(chǎng)行業(yè)風(fēng)暴的預(yù)警信號(hào)。對(duì)于廣東砂石企業(yè)和整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)幾年，必將進(jìn)入刺刀見(jiàn)紅的白熱化之爭(zhēng)。接下來(lái)，如何更好控制砂石骨料生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本、保證砂石骨料產(chǎn)品品質(zhì)、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是行業(yè)需共同關(guān)注和探討的問(wèn)題。