1、 滬市公司2024年研發(fā)投入破萬億元 加碼鏈?zhǔn)絼?chuàng)新助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

2024年滬市公司研發(fā)投入破萬億元，占全國(guó)近四成。主板實(shí)體企業(yè)研發(fā)投入約9200億且多年增長(zhǎng)，多個(gè)行業(yè)研發(fā)增速居前、強(qiáng)度較高。鏈主企業(yè)在多領(lǐng)域帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，如化工、電力、船舶等。多領(lǐng)域集群攻堅(jiān)助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如具身智能、6G、可控核聚變等。民營(yíng)企業(yè)從多維度助力新興產(chǎn)業(yè)，包括核心技術(shù)攻堅(jiān)、商業(yè)模式創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)共建等，整體呈現(xiàn)滬市公司通過研發(fā)投入推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的態(tài)勢(shì)。

2、 002128，籌劃資產(chǎn)重組！本周解禁市值逾470億元

本周41家A股公司限售股解禁，市值合計(jì)476.92億元。電投能源（002128）5月5日晚宣布擬資產(chǎn)重組，購(gòu)買白音華煤電100%股權(quán)，股票自5月6日起停牌不超10個(gè)交易日。電投能源主營(yíng)煤炭、鋁、電等業(yè)務(wù)。從解禁情況看，7股解禁市值超10億，天山股份達(dá)258.6億居首，9股解禁比例高于10%，21股解禁類型為股權(quán)激勵(lì)相關(guān)，還有不同個(gè)股解禁股東的收益率情況等。

3、 AI大模型“垂直發(fā)力” 深度挖潛行業(yè)應(yīng)用

人工智能大模型垂直發(fā)力，與多產(chǎn)業(yè)深度融合，在細(xì)分場(chǎng)景降本增效。相關(guān)部門將加強(qiáng)通用和行業(yè)大模型研發(fā)布局以推動(dòng)制造業(yè)智能升級(jí)，企業(yè)也積極探索加速應(yīng)用落地。我國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)體系完整。大模型行業(yè)加速創(chuàng)新，其專業(yè)領(lǐng)域不斷細(xì)分，不同行業(yè)有應(yīng)用案例。雖存在應(yīng)用門檻，但相關(guān)政策將發(fā)力，不少企業(yè)也在降低落地門檻。未來還需多方協(xié)作打造垂直細(xì)分領(lǐng)域大模型開展示范應(yīng)用構(gòu)建生態(tài)。

4、 乙烷進(jìn)口成本上漲 推升聚醚大單體漲價(jià)預(yù)期

我國(guó)乙烷98%依賴進(jìn)口，受美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”影響，進(jìn)口成本大增，使環(huán)氧乙烷每噸成本增加約2000元。環(huán)氧乙烷除一種生產(chǎn)工藝外均面臨成本倒掛，價(jià)格中樞或抬升。其作為聚醚大單體核心原料，成本激增傳導(dǎo)至下游，聚醚大單體有漲價(jià)預(yù)期。行業(yè)龍頭已提前布局，2025 - 2029年環(huán)氧乙烷供需矛盾加劇，2028年前后行業(yè)洗牌，中小企業(yè)或退出，龍頭企業(yè)有望持續(xù)受益。

5、 “好房子”國(guó)標(biāo)正式實(shí)施 德才股份逐鹿萬億級(jí)賽道

《住宅項(xiàng)目規(guī)范》國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)正式施行，為“好房子”建設(shè)立標(biāo)桿。房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入存量?jī)?yōu)化階段，居住品質(zhì)升級(jí)催生萬億級(jí)市場(chǎng)。德才股份以全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)在“好房子”建設(shè)領(lǐng)域探索創(chuàng)新，如在項(xiàng)目中貫穿“好房子”標(biāo)準(zhǔn)、展現(xiàn)BIM技術(shù)應(yīng)用能力等。董事認(rèn)為“好房子”建設(shè)邏輯是技術(shù)革命重塑生產(chǎn)關(guān)系，這是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。德才股份是山東首家A股上市建筑企業(yè)，憑技術(shù)優(yōu)勢(shì)有望在萬億級(jí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占先機(jī)。