8月15日，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）報(bào)收103.45點(diǎn)，環(huán)比下跌0.37%，同比下跌10.29%。8月15日，長(zhǎng)江流域水泥價(jià)格指數(shù)（YRCEMPI）報(bào)收95.76點(diǎn)，環(huán)比下跌0.47%。

本周全國(guó)水泥市場(chǎng)呈現(xiàn)區(qū)域分化，北方穩(wěn)中探漲，南方弱穩(wěn)運(yùn)行。京津冀冀南價(jià)格逼近谷底，冀北穩(wěn)定；山西停窯、內(nèi)蒙古西部?jī)r(jià)格下行。東北黑吉提漲60元/噸，但需求疲軟，落實(shí)待察。長(zhǎng)三角受錯(cuò)峰停窯及成本推動(dòng)，嘗試漲價(jià)30元/噸，但高溫淡季需求低迷。華中及西南同樣推漲30元/噸，但庫(kù)存高位、需求恢復(fù)緩慢。兩廣受臺(tái)風(fēng)影響，需求下滑，價(jià)格弱穩(wěn)。西北陜西、甘肅價(jià)格下滑，寧夏提漲受阻，青新平穩(wěn)。整體市場(chǎng)供需博弈，漲價(jià)落實(shí)仍需觀察。

8月15日全國(guó)熟料價(jià)格指數(shù)（CLKPI）報(bào)收103.89點(diǎn)，環(huán)比上漲0.89%。

圖1：水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

圖2：熟料價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

一、六大區(qū)域市場(chǎng)行情

分區(qū)域看，8月15日六大區(qū)域仍呈下調(diào)趨勢(shì)。華東地區(qū)繼續(xù)下跌，水泥價(jià)格下調(diào)4.6%；東北地區(qū)通知上漲，水泥價(jià)格下調(diào)0.5%；華北地區(qū)小幅回調(diào)，水泥價(jià)格下滑0.33%；西南地區(qū)價(jià)格回暖，水泥價(jià)格上調(diào)3.66%：中南地區(qū)價(jià)格下滑，水泥價(jià)格回調(diào)0.34%；西北地區(qū)繼續(xù)下跌，水泥價(jià)格下調(diào)0.21%。

表1：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

華北：華北水泥市場(chǎng)弱穩(wěn)

京津冀地區(qū)水泥市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行；晉蒙地區(qū)需求持續(xù)低迷，局部?jī)r(jià)格下行。

京津冀：本周京津冀水泥市場(chǎng)總體保持平穩(wěn)，區(qū)域分化依舊。冀南石家莊、邢邯等地價(jià)格已逼近谷底，需求持續(xù)清淡，成交重心低位徘徊。冀北環(huán)京區(qū)域企業(yè)報(bào)價(jià)維持不變。整體來(lái)看，市場(chǎng)仍處于南弱北穩(wěn)格局，短期缺乏向上驅(qū)動(dòng)。

山西、內(nèi)蒙古：本周山西水泥市場(chǎng)延續(xù)停窯狀態(tài)，需求端持續(xù)低迷，熟料消耗速度緩慢。受此影響，廠家普遍對(duì)提價(jià)持謹(jǐn)慎態(tài)度，市場(chǎng)缺乏價(jià)格上漲動(dòng)力。內(nèi)蒙古市場(chǎng)整體運(yùn)行平穩(wěn)，但是西部地區(qū)熟料及水泥價(jià)格仍存在小幅下行壓力，其中烏海地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)探底；其他區(qū)域供需關(guān)系保持相對(duì)平衡，價(jià)格未見(jiàn)明顯波動(dòng)。

東北：黑吉水泥再推60元/噸普漲，需求掣肘落地仍待觀察

8月14日起，黑龍江、吉林兩省主導(dǎo)水泥企業(yè)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格60元/噸。

東北：據(jù)市場(chǎng)反饋，8月14日起，黑龍江、吉林兩省主導(dǎo)水泥企業(yè)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格60元/噸。本輪調(diào)漲主要基于兩點(diǎn)：一是前期多輪推漲落實(shí)不力，主流成交價(jià)格未達(dá)預(yù)期推漲目標(biāo)；二是錯(cuò)峰政策繼續(xù)執(zhí)行，每月僅開(kāi)窯10天，供給端收縮預(yù)期再度強(qiáng)化。然而，當(dāng)前終端需求依舊疲軟，價(jià)格缺乏有效支撐。預(yù)計(jì)短期內(nèi)實(shí)際成交將延續(xù)明漲暗穩(wěn)格局，本輪漲幅能否落地仍需持續(xù)跟蹤。

華東：長(zhǎng)三角地區(qū)水泥及熟料價(jià)格開(kāi)始推漲

8月12-15日前后華東長(zhǎng)三角地區(qū)熟料價(jià)格開(kāi)始推漲30元/噸。受此帶動(dòng)，加之停窯減產(chǎn)，本周浙北、蘇中南等多地市場(chǎng)水泥價(jià)格跟進(jìn)通知上調(diào)30元/噸左右，落實(shí)情況待觀察。

江蘇：8月以來(lái)江蘇多數(shù)熟料線企業(yè)繼續(xù)執(zhí)行停窯減產(chǎn)，加之水泥價(jià)格已跌至低谷，部分企業(yè)虧損嚴(yán)重，漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。為提升盈利，8月12日起江蘇蘇錫常等地部分企業(yè)率先發(fā)布調(diào)漲通知，針對(duì)高標(biāo)號(hào)水泥價(jià)格推漲30元/噸左右，15日前后其余企業(yè)全面跟進(jìn)通知上漲。整體來(lái)看，目前市場(chǎng)仍處高溫及臺(tái)風(fēng)高發(fā)淡季，需求未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，本輪價(jià)格推漲能否落實(shí)還有待觀察。

上海：受熟料及周邊市場(chǎng)企業(yè)推漲帶動(dòng)，13日-15日起上海地區(qū)主要企業(yè)通知陸續(xù)開(kāi)始通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，落實(shí)情況還待跟蹤。

浙江：8月浙江地區(qū)多數(shù)熟料線企業(yè)錯(cuò)峰停窯10-15天左右，目前庫(kù)存4-6成上下。價(jià)格方面，據(jù)悉12日起長(zhǎng)三角地區(qū)部分企業(yè)熟料價(jià)格開(kāi)始推漲30元/噸，預(yù)計(jì)15日前后有望全面上漲。或受此帶動(dòng)，12-15日起浙北杭嘉湖紹地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)開(kāi)始嘗試跟進(jìn)通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，其余同業(yè)將陸續(xù)跟進(jìn)，具體落實(shí)情況尚待跟蹤。

安徽：受長(zhǎng)三角核心市場(chǎng)8月熟料線減產(chǎn)政策影響，安徽沿江、環(huán)巢湖等區(qū)域熟料庫(kù)存持續(xù)維持中低位運(yùn)行。8月12日起，沿江主導(dǎo)企業(yè)對(duì)銷(xiāo)往江浙方向熟料價(jià)格通知上調(diào)30元/噸，但據(jù)市場(chǎng)反饋，受需求低迷及降雨天氣影響，漲價(jià)尚未完全落地。

福建：本周福建三明地區(qū)部分企業(yè)針對(duì)局部市場(chǎng)成交價(jià)格有繼續(xù)下滑10元/噸，其余多數(shù)市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行。但隨著臺(tái)風(fēng)天氣影響，多數(shù)工地施工放緩，運(yùn)輸受限等對(duì)市場(chǎng)需求造成一定影響，各地市場(chǎng)成交價(jià)格或有承壓。但據(jù)悉近期省內(nèi)一些主要企業(yè)召開(kāi)行業(yè)會(huì)議，或有意喊漲止跌，具體情況待觀望。

江西：本周江西水泥市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，盡管省內(nèi)執(zhí)行8月錯(cuò)峰停窯15天，但受高溫多雨及項(xiàng)目開(kāi)工不足影響，水泥需求持續(xù)低迷，錯(cuò)峰供給收縮對(duì)價(jià)格的提振作用有限。散裝水泥價(jià)格維持底部徘徊，南昌、上饒等主要市場(chǎng)袋裝水泥價(jià)格承壓下行15-20元/噸，部分企業(yè)通過(guò)暗中下調(diào)價(jià)格緩解庫(kù)存壓力。

山東：據(jù)市場(chǎng)反饋，8月15日起省內(nèi)主流企業(yè)陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸，但整體來(lái)看，市場(chǎng)需求恢復(fù)節(jié)奏仍較平緩，且?guī)齑鎵毫ι形赐耆徑?，此次漲價(jià)實(shí)際落實(shí)情況尚待觀察。目前山東熟料線多數(shù)保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但根據(jù)錯(cuò)峰生產(chǎn)安排，8月16日起將全面執(zhí)行停窯20天。

中南：兩湖市場(chǎng)水泥價(jià)格陸續(xù)通知上漲

臺(tái)風(fēng)疊加需求低迷，兩廣市場(chǎng)水泥價(jià)格仍以弱穩(wěn)為主。原材價(jià)格上漲及周邊市場(chǎng)漲價(jià)帶動(dòng)，兩湖市場(chǎng)水泥價(jià)格陸續(xù)通知上漲。

廣東：受“楊柳”強(qiáng)臺(tái)風(fēng)影響，后半周廣東地區(qū)強(qiáng)降雨天氣增多，戶外施工進(jìn)度放緩，物流運(yùn)輸受限，整體市場(chǎng)需求及企業(yè)出貨量出現(xiàn)短時(shí)停滯，庫(kù)存或進(jìn)一步走高。其中粵東及珠三角市場(chǎng)需求下滑明顯，區(qū)域水泥價(jià)格或有承壓。但以目前價(jià)格來(lái)看，下浮空間有限，整體市場(chǎng)或穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。

廣西：本周廣西地區(qū)天氣有所好轉(zhuǎn)，但需求表現(xiàn)依舊低迷，主流出貨量?jī)H在3-4成上下，部分企業(yè)庫(kù)存仍在高位徘徊，部分窯線關(guān)停以控制產(chǎn)能，但供需失衡局面未根本改善。水泥價(jià)格方面，月初南寧等桂南市場(chǎng)部分企業(yè)成交價(jià)格繼續(xù)微跌5-15元/噸后，周內(nèi)各地報(bào)價(jià)暫未出現(xiàn)明顯波動(dòng)。目前多地市場(chǎng)價(jià)格已跌至部分企業(yè)成本線，企業(yè)漲價(jià)意愿較強(qiáng)。但臺(tái)風(fēng)“楊柳”或?qū)V西有一定影響，短期內(nèi)區(qū)域水泥價(jià)格或仍以弱穩(wěn)為主。

湖北：湖北地區(qū)水泥價(jià)格迎來(lái)新一輪上調(diào)。8月15日起，武漢及鄂東地區(qū)主流企業(yè)陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。當(dāng)前區(qū)域水泥價(jià)格處于低位，企業(yè)受原材料成本上漲影響盈利承壓。加之受長(zhǎng)三角等周邊地區(qū)價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)，企業(yè)推漲意愿較強(qiáng)，但實(shí)際落實(shí)情況有待進(jìn)一步觀察。此外，8月份計(jì)劃執(zhí)行8-12天錯(cuò)峰生產(chǎn)，市場(chǎng)供需關(guān)系有望改善。

湖南：據(jù)市場(chǎng)反饋，湖南地區(qū)水泥價(jià)格迎來(lái)新一輪普漲。8月13日起，益陽(yáng)、常德及湘西北等地主流企業(yè)率先通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸，熟料價(jià)格同步上調(diào)50元/噸后。長(zhǎng)株潭、郴州等其余區(qū)域計(jì)劃自15日起陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)漲。但目前區(qū)域水泥熟料庫(kù)存仍處于中高位水平，且需求端恢復(fù)節(jié)奏平緩，本輪漲價(jià)實(shí)際落實(shí)情況仍需進(jìn)一步觀察。此外，受夏季錯(cuò)峰生產(chǎn)政策推動(dòng)，湖南地區(qū)水泥企業(yè)執(zhí)行停窯減產(chǎn)措施，8月區(qū)域內(nèi)多數(shù)企業(yè)計(jì)劃停窯20天。

河南：河南地區(qū)水泥價(jià)格近期波動(dòng)頻繁，上輪漲價(jià)未能有效落實(shí)，價(jià)格在短暫上漲后迅速回落至原點(diǎn)。當(dāng)前行業(yè)庫(kù)存壓力仍存，但受成本端煤炭?jī)r(jià)格上行及錯(cuò)峰生產(chǎn)預(yù)期推動(dòng)，8月15日起區(qū)域內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)再次嘗試推漲水泥價(jià)格30元/噸。此次調(diào)價(jià)對(duì)下游備貨情緒產(chǎn)生一定刺激，部分企業(yè)出貨量有所回升。此外，河南地區(qū)將于8月15日起全面啟動(dòng)為期20天的夏季停窯計(jì)劃，屆時(shí)熟料產(chǎn)能將階段性收縮。在成本壓力與供給調(diào)控雙重作用下，本輪漲價(jià)落實(shí)情況仍需持續(xù)跟蹤。

西南：西南地區(qū)水泥價(jià)格恢復(fù)性上漲

西南市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，庫(kù)存壓力較大，為緩解經(jīng)營(yíng)壓力，本周各地區(qū)水泥價(jià)格恢復(fù)性上漲。

川渝：川渝地區(qū)8月實(shí)施為期20天的錯(cuò)峰停窯計(jì)劃。當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)需求疲軟態(tài)勢(shì)，成德綿及樂(lè)雅眉地區(qū)庫(kù)存壓力相對(duì)較高。水泥價(jià)格方面，受生產(chǎn)成本持續(xù)攀升影響，企業(yè)為提升盈利，15日起一些主要漲價(jià)推動(dòng)上調(diào)30-40元/噸，具體落實(shí)情況待進(jìn)一步觀察。

云貴：據(jù)市場(chǎng)反饋，前期云南地區(qū)水泥價(jià)格普遍跌至低位，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大。為提升盈利，10-12日起云南昆明、普洱、西雙版納等地區(qū)一些主導(dǎo)企業(yè)通知復(fù)價(jià)上調(diào)水泥價(jià)格20-40元/噸不等。貴州方面，8月計(jì)劃實(shí)施不少于20天的錯(cuò)峰停窯措施，加之受周邊地區(qū)漲價(jià)影響，12日起黔中、黔北及銅仁等地一些主要廠家推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸左右。但目前來(lái)看，云貴兩地終端市場(chǎng)需求延續(xù)弱勢(shì)，下游工程開(kāi)工率不足，水泥銷(xiāo)量持續(xù)承壓，出庫(kù)率保持在6成左右，本輪調(diào)漲是否能落實(shí)有待觀察。

西北：西北地區(qū)水泥市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)

本周西北多數(shù)區(qū)域水泥市場(chǎng)仍處于供需弱平衡狀態(tài)，漲價(jià)動(dòng)能普遍不足。

西北：本周陜西西咸地區(qū)部分廠家價(jià)格繼續(xù)出現(xiàn)下滑。甘肅受極端天氣影響供應(yīng)端，低價(jià)廠家主導(dǎo)市場(chǎng)，天水甘谷等地嘗試提價(jià)但受周邊低價(jià)沖擊未果。寧夏主導(dǎo)企業(yè)推漲嘗試受阻，價(jià)格維持穩(wěn)定；青海、新疆市場(chǎng)則延續(xù)平穩(wěn)，兩地需求仍依賴重點(diǎn)工程支撐，價(jià)格波動(dòng)有限。整體來(lái)看，西北多數(shù)區(qū)域處于供需弱平衡狀態(tài)，漲價(jià)動(dòng)能普遍不足。

后市預(yù)測(cè)：短期供需博弈，錯(cuò)峰生產(chǎn)或緩解供給壓力，但需求疲軟、庫(kù)存高位，預(yù)計(jì)下周（8.18-8.22）全國(guó)水泥價(jià)格漲價(jià)落實(shí)存疑，區(qū)域分化持續(xù)。

二、各省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格變動(dòng)

從31個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格具體變化來(lái)看，4個(gè)?。ㄊ校┥蠞q，18個(gè)?。ㄊ校┏制缴现埽?個(gè)?。ㄊ校┫碌?，其中吉林地區(qū)跌幅最大，跌幅7.17%。

圖3：全國(guó)31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、各地區(qū)停窯限產(chǎn)情況