在資本市場(chǎng)的熱烈期待下，2015年3月25日，海螺水泥2014年業(yè)績(jī)發(fā)布暨推介會(huì)議如期在香港金鐘萬(wàn)豪酒店舉行，共有130余名分析師出席會(huì)議。

  會(huì)場(chǎng)全景

  會(huì)場(chǎng)座無(wú)虛席

  海螺水泥公布年度業(yè)績(jī)后，各大網(wǎng)絡(luò)、媒體紛紛以“中國(guó)的海螺、世界的海螺”、“世界一流的水泥集團(tuán)”等對(duì)公司進(jìn)行報(bào)道。2014年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，水泥行業(yè)需求增長(zhǎng)大幅回落至1.8%，但海螺水泥仍然取得了驕人的業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)109.93億元的凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)17.19%，資產(chǎn)負(fù)債率只有31.92%，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)都是中國(guó)乃至世界各大水泥企業(yè)無(wú)法媲美的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，海螺水泥凈利潤(rùn)位列已發(fā)布年報(bào)的723家A股上市公司非金融類(lèi)企業(yè)第十位。

  資本市場(chǎng)亦對(duì)海螺水泥取得的成績(jī)高度肯定。上市18年來(lái)，資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)不斷變換，公司堅(jiān)持水泥主業(yè)不動(dòng)搖，始終秉承“以優(yōu)秀業(yè)績(jī)?yōu)楣蓶|創(chuàng)造價(jià)值的理念”，保持公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

  會(huì)上，公司董事會(huì)秘書(shū)楊開(kāi)發(fā)介紹了公司和行業(yè)的2014年情況及2015年展望。

  楊開(kāi)發(fā)介紹情況

  進(jìn)入問(wèn)答環(huán)節(jié)，投資者爭(zhēng)相提問(wèn)，公司董事長(zhǎng)郭文叁、總經(jīng)理王建超、執(zhí)行董事章明靜、副總經(jīng)理吳斌、總會(huì)計(jì)師周波分別從不同的方面闡述和解答了投資者關(guān)心的關(guān)于行業(yè)整合、國(guó)際化戰(zhàn)略、骨料項(xiàng)目規(guī)劃、各區(qū)域供需情況等問(wèn)題。

  投資者提問(wèn)

  公司領(lǐng)導(dǎo)回答提問(wèn)

  雖然投資者對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量高度認(rèn)同，但水泥行業(yè)作為傳統(tǒng)行業(yè)，總產(chǎn)能過(guò)剩已是不爭(zhēng)的事實(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，水泥需求進(jìn)入平臺(tái)期，行業(yè)未來(lái)走向何方？公司發(fā)展戰(zhàn)略如何？都是投資者關(guān)心的焦點(diǎn)所在。

  公司董事長(zhǎng)郭文叁先生，作為親歷中國(guó)水泥企業(yè)發(fā)展三十余載的踐行者和見(jiàn)證人，向參會(huì)投資者闡述行業(yè)之未來(lái)，勾勒公司新一輪的發(fā)展藍(lán)圖。

  對(duì)于中國(guó)水泥行業(yè)，郭董事長(zhǎng)和管理層認(rèn)為：

  “中國(guó)落后產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)調(diào)整已基本完成，進(jìn)入加速升級(jí)調(diào)整的新階段。”經(jīng)過(guò)十幾年來(lái)的淘汰，中國(guó)對(duì)落后的立窯產(chǎn)能已淘汰完畢，下一步，一些缺乏石灰石資源、生產(chǎn)工藝不符合標(biāo)準(zhǔn)的新型干法水泥生產(chǎn)線將被加速淘汰。中國(guó)的水泥總量很大，但包含了很多低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的低端產(chǎn)品。我們一直呼吁，中國(guó)的水泥標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)盡快與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)對(duì)標(biāo)，我們的水泥工廠已經(jīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，但水泥生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)依然是八十年代的標(biāo)準(zhǔn)，與國(guó)際水泥先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)差距較大。如果取消低等級(jí)水泥品種，將會(huì)有7-8億噸的低標(biāo)水泥退出市場(chǎng)，利好整個(gè)行業(yè)，這個(gè)觀點(diǎn)已在前幾天召開(kāi)的“12+3”中國(guó)大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上達(dá)成共識(shí)。[Page]

  “行業(yè)集中度不斷提高，大型水泥企業(yè)集團(tuán)的合作會(huì)加快”。中國(guó)水泥行業(yè)隨著近幾年的并購(gòu)整合發(fā)展，集中度不斷提高，前十位大型水泥企業(yè)產(chǎn)能占比已達(dá)到50%以上?！?2+3”水泥峰會(huì)的召開(kāi)又傳遞了行業(yè)的積極信號(hào)，大型水泥企業(yè)在市場(chǎng)整合、信息共享、技術(shù)合作方面達(dá)成了共識(shí)，有利于促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。如今大型水泥企業(yè)之間相互參股的現(xiàn)象逐漸增多，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)整體效益將會(huì)不斷提高。

  “需求進(jìn)入平臺(tái)期，新增產(chǎn)能得到有效控制，行業(yè)供求關(guān)系趨好”。中國(guó)的水泥需求進(jìn)入平臺(tái)期，但總量依然較大，且農(nóng)村的危房改造、棚戶區(qū)建設(shè)、城鎮(zhèn)化建設(shè)、農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都還有很大的增長(zhǎng)空間；就供給而言，國(guó)家在政策上嚴(yán)格限制新增產(chǎn)能，且隨著征地拆遷、礦山等費(fèi)用成本的提高以及環(huán)保要求趨嚴(yán)，新建生產(chǎn)線成本高、難度大，加之落后產(chǎn)能和部分新型干法生產(chǎn)線的淘汰，行業(yè)凈產(chǎn)能將不斷下降。行業(yè)供求關(guān)系趨好，有利于水泥產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)定。

  總之，行業(yè)的未來(lái)發(fā)展值得期待，我們亦是滿懷信心。

  國(guó)際化戰(zhàn)略是公司未來(lái)發(fā)展的主要戰(zhàn)略之一。過(guò)去一年，公司國(guó)際化戰(zhàn)略實(shí)施初具雛形，我們已完成了對(duì)印尼、緬甸、老撾、柬埔寨等東南亞國(guó)家的整體規(guī)劃，東南亞戰(zhàn)略與國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略形成一個(gè)整體戰(zhàn)略，與國(guó)家“一帶一路”的部署完全契合，用實(shí)際行動(dòng)響應(yīng)國(guó)家結(jié)構(gòu)調(diào)整的號(hào)召。

  關(guān)于收購(gòu)兼并，海螺是最早進(jìn)行收購(gòu)兼并的企業(yè)，我們也有足夠的資金實(shí)力去收購(gòu)。未來(lái)，我們會(huì)重點(diǎn)在中西部地區(qū)收購(gòu)一些符合海螺標(biāo)準(zhǔn)的水泥企業(yè)，另一方面，也會(huì)積極關(guān)注與水泥上市公司和大企業(yè)集團(tuán)的合作。

  在延伸企業(yè)鏈方面，大力發(fā)展骨料項(xiàng)目。我們擁有豐富的石灰石資源，發(fā)展骨料項(xiàng)目成本優(yōu)勢(shì)明顯。隨著國(guó)家環(huán)保、安全標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格，一大批規(guī)模小、環(huán)境污染嚴(yán)重的骨料工廠被關(guān)閉。未來(lái)幾年，我們會(huì)進(jìn)一步加快骨料項(xiàng)目的建設(shè)和發(fā)展。

  最后，郭董事長(zhǎng)表示：“海螺水泥取得今天的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，與投資者長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)公司發(fā)展的關(guān)心和支持密不可分。作為傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，我們不會(huì)不斷地追隨資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)，但我們會(huì)持續(xù)推進(jìn)管理、技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)等方面的創(chuàng)新，集中精力、深耕細(xì)作，做好公司經(jīng)營(yíng)，加快國(guó)際化發(fā)展步伐，爭(zhēng)取利用3-5年將公司打造成國(guó)際化的企業(yè)集團(tuán)，真正成為"世界的海螺"，為各位投資者、為員工、為社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值，提供更優(yōu)厚的回報(bào)！”

  大會(huì)結(jié)束后，投資者仍然興致盎然，爭(zhēng)相與公司管理層溝通交流。

  在港期間，公司還與國(guó)際資本、富達(dá)投資、UBS資產(chǎn)管理公司、高翎資本、匯豐全球資產(chǎn)管理公司等14家投資機(jī)構(gòu)約40位投資者進(jìn)行了交流，并接受了彭博新聞社、香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)的專(zhuān)訪。

  “一對(duì)一”及午餐會(huì)

  接受媒體專(zhuān)訪

  3月30日-31日，公司赴新加坡與新加坡政府投資、摩根士丹利、惠靈頓等投資機(jī)構(gòu)的投資者進(jìn)行溝通交流。